Tan pronto como se transmite la Gala del Festival de Primavera, la mesa de la cena se llena de una atmósfera incómoda

Reflexión semanal

El 5 de febrero, la Cámara de Representantes de EE. UU. aprobó una resolución presupuestaria, lo que permitió a los demócratas impulsar el plan de ayuda COVID-19 de $ 1.9 billones de Biden para que se apruebe en el Congreso en las próximas semanas sin el apoyo republicano. La probabilidad de que se apruebe el proyecto de ley está aumentando. El mercado de valores de EE. UU. actual ha caído a un nuevo máximo, lo que refleja en gran medida el tema del plan de estímulo de Biden. A principios de marzo, cuando la política se implemente oficialmente, vale la pena prestar atención a si la reacción del mercado de “vender después de que se confirme la noticia” pondrá fin al aumento continuo del mercado.

La política de estímulo tiene la intención de permitir que el mercado laboral de EE. UU. se recupere rápidamente, pero el gobierno de EE. UU. debe continuar emitiendo bonos del tesoro para cumplir con esta política, y las tasas de interés de los bonos de EE. UU. pueden continuar aumentando. Además, para pagar las deudas, el gobierno de EE. UU. también tendrá que aumentar los impuestos corporativos. Si desencadena la inflación, puede provocar una caída épica del mercado de valores. Hace frío en la cima y debemos estar atentos a este riesgo.

En comparación con los proyectos de ley de estímulo económico a gran escala en los países europeos y americanos, las políticas económicas internas son mucho más suaves. Aunque se enfatizó que la política “no dará un giro brusco” en la etapa inicial, después de que el impacto de la epidemia se eliminó gradualmente y la economía volvió a la normalidad, la política monetaria comenzó a endurecerse. Esto es más como un riego preciso de la política monetaria. Tal como se menciona en el trabajo clave del banco central en 2021, “la política monetaria prudente debe ser flexible, precisa, razonable y apropiada”.

Después de que la administración Trump libró una guerra comercial y la epidemia, toda la industria electrónica sufre una escasez de componentes. No solo se ven afectados los productos electrónicos de consumo que utilizan tecnología de punta, sino que los chips automotrices que utilizan procesos antiguos y baratos también se ven gravemente afectados.

En 2018, al comienzo de la guerra comercial, los chinos seguían diciéndoles a los estadounidenses que la guerra comercial es una estrategia de perder-perder que mata a mil enemigos y destruye a ochocientos de uno mismo. Ahora han aparecido las malas consecuencias y los chips estadounidenses han sufrido una reacción violenta. Aunque la Casa Blanca dijo que está intentando por todos los medios encontrar una solución al problema con sus aliados, sin las empresas de semiconductores chinas, toda la cadena de suministro puede ser difícil de recuperar y, finalmente, volverá al camino correcto de la cooperación. Después de que China sufrió por ser asfixiada, aprendió del dolor y luego fabricó chips vigorosamente, me temo que la ilusión de confiar en los Estados Unidos se ha borrado por completo y el camino para fabricar chips se ha vuelto más decidido. Toda la cadena de la industria de chips seguirá beneficiándose.

Eventos de la semana

Llega el Festival de Primavera del Año del Buey, y la peor Gala del Festival de Primavera de la historia se abre a tiempo. Los bocetos son incómodos, las charlas cruzadas son incómodas y las canciones son incómodas. Lo más vergonzoso es la predicación infinita. Originalmente, la familia se sentaba junta felizmente, viendo la Gala del Festival de Primavera y cenando en la víspera de Año Nuevo. Como resultado, la Gala del Festival de Primavera pidió a los niños frente al televisor que dijeran gracias a sus padres, pidió al esposo y a la esposa que dijeran te amo esposa (esposo), y pidió a la nuera que dijera mamá, trabajaste duro a la suegra. Tan pronto como se transmitió la Gala del Festival de Primavera, la mesa de la cena se llenó de una atmósfera incómoda.

Mercado de la semana

Período: 2021-02-07 ——— 2021-02-13

Revisión hace 4 semanas: Los tres índices principales de acciones A fueron básicamente planos con la semana pasada. El consumo y otros sectores agrupados por fondos en la etapa inicial fueron lentos, y los fondos públicos comenzaron a fluir hacia los semiconductores. Los 3 principales ganadores de los sectores industriales de Wind fueron motocicletas, telecomunicaciones, bancos; los 3 principales perdedores fueron agricultura, metales preciosos, aeroespacial. Los 3 principales ganadores de los sectores conceptuales de Wind fueron semiconductores, transporte, concepto de almacenamiento del río Yangtze; los 4 principales perdedores fueron vino amarillo, cerveza, productos acuáticos, licor.

Revisión hace 3 semanas: El índice ChiNext subió un 8.68% en una semana, y los tres índices principales mostraron una tendencia general al alza este mes. Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect mostró una entrada neta durante cuatro semanas consecutivas, y se puede concluir que hay capital incremental fluyendo hacia el mercado de valores. Los 3 principales ganadores de los sectores industriales de Wind fueron petroquímicos, fibras químicas, equipos de generación de energía; los 3 principales perdedores fueron telecomunicaciones, seguros, bebidas. Los 3 principales ganadores de los sectores conceptuales de Wind fueron tierras raras, CRO, servicios médicos; los 3 principales perdedores fueron seguros, servicios mineros, índice de cemento.

Revisión hace 2 semanas: Todos los principales índices mundiales cayeron esta semana. La razón principal de las acciones A es que el banco central inició una recompra inversa “mini” y retiró fondos, y la liquidez del mercado pareció repentinamente escasa. Las acciones estadounidenses se deben principalmente a que WSB persigue y golpea a Wall Street. Por primera vez en 4 semanas, Stock Connect mostró una salida neta, y la entrada neta de Hong Kong Stock Connect este mes superó los 250 mil millones de RMB. Los 3 principales ganadores de los sectores industriales de Wind fueron aeropuertos, catering y turismo, y alcohol; los 3 principales perdedores fueron motocicletas, transporte marítimo y aeroespacial. Los 3 principales ganadores de los sectores conceptuales de Wind fueron transporte aéreo, serie HNA y tierras raras; los 3 principales perdedores fueron motores aeronáuticos, semiconductores de tercera generación y equipos de aviación.

Revisión hace 1 semana: Todos los índices globales subieron esta semana, ganancias: EE. UU. > Hong Kong > China, Stock Connect reanudó la entrada neta y Hong Kong Stock Connect continuó con una gran entrada neta. Los 3 principales ganadores de los sectores industriales de Wind fueron catering y turismo, banca y suministros de oficina; los 3 principales perdedores fueron aeropuertos, transporte marítimo y artículos de ocio. Los 3 principales ganadores de los sectores conceptuales de Wind fueron médicos, CRO, servicios mineros, los 3 principales perdedores fueron ETC, serie HNA y semiconductores, y el efecto local del Año Nuevo Chino fue obvio.

Revisión esta semana: Todos los índices globales subieron esta semana, ganancias: acciones A > acciones H > acciones de EE. UU., Stock Connect mostró una entrada neta durante dos semanas consecutivas y Hong Kong Stock Connect continuó con una gran entrada neta. Los 3 principales ganadores de los sectores industriales de Wind fueron alcohol, catering y productos químicos diarios; los 3 principales perdedores fueron transporte marítimo, Internet y gas. Los 3 principales ganadores de los sectores conceptuales de Wind fueron belleza médica, PTA y vacunas, los 3 principales perdedores fueron juegos en línea, imanes permanentes de tierras raras, electrolitos de baterías de litio. El efecto local del Año Nuevo Chino sigue siendo obvio. Se espera que los chips y los productos químicos continúen en auge después del año, y las vacunas y las pruebas bajarán.

Mercado (%)	Índice	Esta semana	Hace 1 semana	Hace 2 semanas	Hace 3 semanas
Shanghai Composite	3655.09	3.92	0.38	-0.63	1.13
Shenzhen Component	15962.25	4.79	1.25	-0.61	0.7
ChiNext Index	3413.81	5.89	2.07	-1.04	8.68
Hang Seng Index	30173.57	3.64	3.55	-0.94	3.06
HSCEI	-	3.15	1.48	-1.22	0.78
Hang Seng HK Chinese Enterprises	4031.30	1.24	2.40	-1.18	0.93
Dow Jones	31458.40	1	3.89	-2.03	0.02
Nasdaq	14095.47	1.73	6.01	-2.00	3.28
S&P 500	3934.83	1.24	4.65	-1.93	1.21

Mercado (CNY, Miles de millones)	Esta semana	Semana anterior	Hace 2 semanas	Hace 3 semanas
Shanghai Connect	16.84	74.97	-56.95	11.45
Shenzhen Connect	70.89	74.97	-56.95	11.45
Hong Kong Connect	96.56	485.13	664.22	798.46

Posiciones

Acciones A: Zhongjia Bochuang eliminó el riesgo de mayores pérdidas después de una provisión única por deterioro del fondo de comercio en 2020. Aunque los tres negocios de mensajería 5G, mantenimiento de estaciones base y cobro de tarjetas de crédito se vieron afectados por la epidemia en 2020, se están desarrollando en general. Según su descripción en la solicitud de colocación privada, después de abril de 2021, los tres principales operadores reiniciarán la licitación de operación de la estación base y el rendimiento final está garantizado. Durante el Festival de Primavera, vale la pena prestar atención a si los operadores y comerciantes probarán la mensajería 5G a gran escala. Creo que la compañía tendrá un buen desempeño bajo el liderazgo de Wu Ying, un pez gordo en la industria de las telecomunicaciones.

Comprar Guangqi Technology, una empresa de tecnología central de nuevos materiales. Una vez escuché un intercambio del Dr. Liu Ruopeng a principios de 2016. En ese momento, él y su equipo todavía estaban empeñados en el uso civil, pero el camino hacia la comercialización no fue fácil. Ahora, con el apoyo de grandes pedidos militares, la atención se centra en el uso militar y el rendimiento está garantizado.

Comprar Polyfluorodof, líder en materias primas de hexafluorofosfato de litio, y prepararse para mantenerlo durante mucho tiempo. Miré con cuidado, me rendí.

Comprar Weichai Heavy Machinery sobrevendido. A partir del verano, la temperatura aumenta, la epidemia se elimina, la demanda de productos del mar nacionales aumenta gradualmente y la prosperidad de la pesca oceánica se recupera. Junto con el período posterior a la guerra comercial, la prosperidad del transporte marítimo mundial se recupera y se espera la recuperación del rendimiento de Weichai Heavy Machinery. Miré con cuidado, me rendí.

Hong Kong y EE. UU.: Se estima que la tecnología financiera tardará mucho tiempo en recuperarse y liquidar posiciones con pérdidas. Comprar Luokung Technology, que está sancionada por EE. UU., ha establecido una cooperación con varias compañías automotrices y no ha podido pagar salarios durante 5 meses consecutivos.

Fondos: Pruebe el modo de inversión en personas + inversión en pistas. Modo de inversión en personas:

Me gusta la visión del círculo de límites de capacidad de Xie Zhiyu (Xingquan Herun Graded).

Liu Yanchun es un jugador de estabilidad (Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed).

Zhou Haidong (Huashang Trend Flexible) es un gran jugador abierto y cerrado, apostando fuertemente en industrias optimistas, como la minería en el cuarto trimestre.

Liu Bin (Xinhua Xin Dongli Flexible Allocation Mixed) tiene un doctorado en ciencia de materiales. Todas las disputas tecnológicas, mapeadas a la industria, son en última instancia disputas materiales.

Modo de inversión en pistas:

Optimista sobre la medicina (GF Medical Health A) en 2021.

Tecnología (E Fund Information Industry Selected Stocks).

Industria militar (E Fund National Defense Military Industry Mixed).

Empresas de tecnología de alta calidad (Huaxia New Era Mixed).

Código	Nombre	Dinámica del período actual
SZ000889	Zhongjia Bochuang	Plano
SZ.002407	Polyfluorodof	Claro
SZ000880	Weichai Heavy Machinery	Claro
SZ002625	Guangqi Technology	Plano
LKCO	Luokung Technology	Plano
F260104	Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed	Plano
F163406	Xingquan Herun Graded	Plano
F166301	Huashang Trend Flexible	Plano
F002083	Xinhua Xin Dongli Flexible Allocation Mixed	Plano
F004851	GF Medical Health A	Plano
F010013	E Fund Information Industry Selected Stocks	Plano
F005534	Huaxia New Era Mixed	Plano
F001475	E Fund National Defense Military Industry Mixed	Plano