Manfaatkan Alat Investasi Gratis dengan Baik untuk Membangun Portofolio Dana Berisiko Rendah dan Berimbal Hasil Tinggi

[toc]

Dana dan Portofolio Dana

Berinvestasi di pasar saham adalah cara penting untuk melestarikan dan meningkatkan kekayaan, tetapi investor individu memiliki dana dan waktu yang terbatas. Investasi langsung dalam saham seringkali menghasilkan sembilan kerugian dan satu keuntungan. Orang-orang profesional melakukan hal-hal profesional. Memberikan uang kepada orang-orang atau institusi profesional untuk membeli saham, orang-orang profesional mengumpulkan uang semua orang, mendiversifikasi investasi dalam sekuritas, emas, minyak, dll., dan membangun portofolio investasi, yang membentuk dana.

Membeli dana saja setara dengan memberikan uang kepada seseorang untuk membantu Anda mengelolanya. Jika gaya investasi atau penilaian orang ini (umumnya dikenal sebagai manajer investasi) berfluktuasi, maka berinvestasi dalam dana saja juga dapat merugi. Untungnya, saluran penjualan keuangan Internet telah menurunkan ambang batas pembelian dana menjadi kurang dari 10 yuan. Kami dapat mendistribusikan dana terbatas kami untuk membeli beberapa dana dan membiarkan beberapa manajer investasi bekerja untuk Anda. Kumpulan beberapa dana yang kami beli disebut portofolio dana (FOF).

Persiapan Membangun Portofolio Dana

Filosofi Investasi

Strategi Portofolio: Analisis rasional untuk menemukan nilai investasi,

Ikuti ritme pasar dan topik hangat, bangun portofolio investasi dengan pengembalian bulanan lebih dari 5% dengan tidak lebih dari 9 dana ekuitas, dana campuran, dan dana indeks, tanggung risiko dan kerugian pasar moderat, periksa pendapatan dana konstituen secara teratur setiap bulan, hilangkan dana yang kenaikan bulanannya tertinggal di belakang Indeks CSI 300, dan transfer dana baru yang dipilih dengan cermat.

Frekuensi penyesuaian posisi

Tujuan Portofolio

Pengembalian yang Diharapkan

Kinerja Backtest

Investasi melibatkan risiko, berinvestasi dalam dana melibatkan risiko, dan berinvestasi dalam bentuk portofolio dana juga melibatkan risiko. Bagaimana memperoleh pengembalian yang stabil dan masuk akal (tidak menjadi kaya dalam semalam) sambil mengendalikan risiko adalah konsep kekayaan yang benar dalam investasi.

Tentukan Tujuan Investasi Setiap orang yang berharap untuk berinvestasi di pasar saham (secara tidak langsung atau langsung) harus memiliki satu dan hanya satu tujuan, yaitu memperoleh pengembalian yang jauh lebih tinggi daripada CSI 300. Jika tidak, itu adalah pemborosan waktu, energi, dan biaya peluang. Bagi mereka yang berharap mendapatkan pengembalian sedikit lebih tinggi daripada deposito berjangka, lebih baik membeli Yu’e Bao.

Berapa banyak dana yang cocok untuk portofolio dana Portofolio yang berisi 5-9 dana adalah yang paling cocok. Terlalu sedikit tidak akan mencapai tujuan diversifikasi risiko, dan terlalu banyak tidak akan memiliki energi untuk dikelola.

Alokasi Dana Alokasi yang sama untuk perbandingan statistik yang mudah.

Siklus Penyesuaian Posisi Dana Setiap bulan, mulailah menjual dan menyesuaikan posisi dalam 5 hari perdagangan terakhir setiap bulan, dan selesaikan penyesuaian posisi setidaknya dalam 3 hari perdagangan.

Jumlah dana dalam setiap penyesuaian posisi Mempertahankan stabilitas portofolio adalah tujuan kami. Kami harus memeriksa sebulan sekali, tetapi kami mungkin tidak menyesuaikan posisi. Penyesuaian posisi dibagi menjadi dua situasi. Dalam kasus fluktuasi pasar yang hebat dan pembalikan tren, semua posisi dapat dilikuidasi. Dalam keadaan normal, posisi disesuaikan berdasarkan perbandingan antara dana dan CSI 300. Jika kenaikan bulanan lebih rendah dari kenaikan CSI 300, likuidasi harus dipertimbangkan. Setelah penelitian dan analisis, ketika dana berkinerja tinggi baru ditemukan, Anda juga dapat menjual dana lama dan membeli dana baru.

Alat Terkait

Xueqiu — Untung dan Rugi Posisi Untuk catatan investasi.

Tianan Fund — Perbandingan Dana Untuk penyaringan dan perbandingan dana

Danjuan Fund — Portofolio Dana Untuk melacak strategi pemilihan dana dari pakar investasi

iFund, Buku Besar Investasi Untuk perdagangan

Evaluasi Keseluruhan Portofolio Dana

Apa kriteria evaluasinya

Eksekusi Portofolio Dana

(1) Situasi Normal

2. Situasi Ekstrem

Portofolio dana harus menghindari delapan kesalahpahaman

Investor dapat memeriksa apakah portofolio dana mereka telah melakukan “delapan tabu” berikut dari perspektif keseluruhan.

1. Tidak ada tujuan investasi yang jelas

Investasi tidak bisa tanpa tujuan. Namun seiring berjalannya waktu, mudah bagi investor untuk mengabaikan tujuan investasi. Dana ekuitas biasanya memainkan peran apresiasi modal, sementara berinvestasi dalam dana obligasi atau dana pasar uang semu seringkali untuk mendapatkan pendapatan yang stabil. Anda tidak dapat mengikuti saham pertumbuhan panas dan tidak meningkatkan proporsinya dalam portofolio, tetapi Anda harus jelas tentang tujuan yang ingin dicapai portofolio Anda. Misalnya, untuk memastikan bahwa ketika anak-anak Anda menerima pemberitahuan penerimaan universitas lima tahun kemudian, Anda memiliki cukup dana bagi mereka untuk menyelesaikan studi mereka. Contoh lain adalah demi pensiun 10 tahun kemudian, Anda berharap pendapatan portofolio dana selama periode ini dapat melebihi tingkat inflasi lebih dari 4%. Oleh karena itu, investor harus mempertimbangkan dengan cermat prioritas tujuan investasi dan kebutuhan investasi, dan apakah urutan tujuan dan kebutuhan awal telah berubah. Jika investasi tertentu dalam portofolio tidak dapat mencapai tujuan, itu harus dipertimbangkan untuk diganti.

2. Tidak ada portofolio inti

Jika Anda memegang banyak dana tetapi tidak tahu mengapa Anda memilihnya, portofolio dana Anda mungkin kekurangan portofolio inti. Untuk setiap tujuan investasi, Anda harus memilih 3-4 dana dengan kinerja stabil untuk membentuk portofolio inti, dan aset mereka dapat mencapai 70%-80% dari seluruh portofolio. Di luar negeri, banyak investor memilih dana berimbang berkapitalisasi besar sebagai portofolio inti.

3. Terlalu banyak investasi non-inti

Investasi non-inti di luar portofolio inti dapat meningkatkan pendapatan portofolio, tetapi juga memiliki risiko yang lebih tinggi. Jika investor berinvestasi terlalu banyak di bagian non-inti, mereka mungkin tanpa sadar menanggung risiko yang terlalu tinggi, menghambat realisasi tujuan investasi.

4. “Ketidakseimbangan” portofolio

Portofolio dana yang baik haruslah portofolio yang seimbang, yaitu proporsi berbagai aset dalam portofolio harus dipertahankan dalam keadaan yang relatif stabil. Seiring berjalannya waktu, kinerja berbagai investasi bervariasi. Jika investasi tertentu berkinerja sangat baik atau buruk, itu akan membuat seluruh portofolio “tidak seimbang”.

Dalam sistem evaluasi Morningstar, analisis komposisi aset portofolio disempurnakan menjadi saham dan obligasi yang dipegang oleh dana, dan analisis saham disempurnakan menjadi gaya, industri, dll. Misalnya, proporsi aset asli portofolio adalah 25% untuk obligasi jangka menengah, 10% untuk saham pertumbuhan berkapitalisasi kecil, dan 65% untuk saham nilai berkapitalisasi besar. Jika saham pertumbuhan berkapitalisasi kecil naik tajam, itu dapat membuat proporsi saham pertumbuhan berkapitalisasi kecil dalam portofolio meningkat secara signifikan. Investor harus secara teratur menyesuaikan proporsi aset portofolio untuk mengembalikannya ke keadaan semula.

5. Terlalu banyak dana

Jika memegang terlalu banyak dana, investor seringkali terpesona dan kewalahan oleh daftar dana yang panjang. Anda mungkin juga menggunakan standar “apakah dana dapat memainkan peran tertentu dalam portofolio” untuk penyaringan: Apakah dana tersebut berfungsi sebagai dana inti atau investasi non-inti? Jika itu adalah investasi inti, apakah proporsinya lebih tinggi daripada investasi non-inti lainnya? Melalui realokasi aset, investor dapat mengurangi jumlah dana dalam portofolio dan meningkatkan proporsi setiap dana.

6. Pemilihan dana serupa yang tidak tepat

Gaya apa dana yang Anda pegang? Apakah Anda memegang terlalu banyak dana dengan gaya yang sama? Anda dapat mengklasifikasikan dana yang Anda pegang berdasarkan gaya dan menentukan proporsi setiap gaya dana. Ketika ada terlalu banyak jenis dana tertentu, Anda harus mempertimbangkan untuk memilih yang lebih baik dalam peringkat kinerja yang sama dan menjual yang lebih buruk.

7. Tingkat biaya terlalu tinggi

Jika dua dana serupa dalam gaya, kinerja, dll., investor mungkin juga memilih dana dengan biaya lebih rendah. Dalam jangka panjang, akan ada perbedaan besar dalam pendapatan antara dana dengan tingkat operasi tahunan 0,5% dan dana dengan tingkat 2%.

8. Tidak ada kriteria penjualan yang ditetapkan

Investor harus menetapkan standar kuantitatif untuk menjual dana. Misalnya, Anda dapat menerima kerugian 15%, tetapi kerugian 20% akan membuat Anda gelisah. Selain itu, jika manajer dana diganti, apakah Anda menjual dana atau memasukkannya ke dalam “daftar pantauan”? Apa tolok ukur kinerja yang Anda gunakan untuk mengukur kinerja dana? Berapa periode maksimum yang dapat Anda terima agar pengembalian dana lebih rendah dari tolok ukur? Investor juga dapat merancang standar lain berdasarkan kebutuhan mereka sendiri.

Diterbitkan pada: 22 Jul 2020 · Diubah pada: 14 Jan 2026