무료 투자 도구를 잘 활용하여 저위험 고수익 펀드 포트폴리오 구축하기

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펀드 및 펀드 포트폴리오

주식 시장 투자는 부를 보존하고 늘리는 중요한 방법이지만 개인 투자자는 자금과 시간이 제한적입니다. 주식에 직접 투자하면 9번의 손실과 1번의 이익을 얻는 경우가 많습니다. 전문가는 전문적인 일을 합니다. 주식을 사기 위해 전문적인 사람이나 기관에 돈을 주면 전문가는 모든 사람의 돈을 모아 증권, 금, 석유 등에 투자를 분산하고 투자 포트폴리오를 구축하여 펀드를 형성합니다.

펀드 하나만 사는 것은 누군가에게 관리를 도와달라고 돈을 주는 것과 같습니다. 이 사람(일반적으로 투자 관리자라고 함)의 투자 스타일이나 판단이 변동하면 펀드 하나에만 투자해도 돈을 잃을 수 있습니다. 다행히 인터넷 금융 판매 채널은 펀드 구매 임계값을 10위안 미만으로 낮췄습니다. 제한된 자금을 분산하여 여러 펀드를 구매하고 여러 투자 관리자가 귀하를 위해 일하게 할 수 있습니다. 우리가 구매하는 여러 펀드의 모음을 펀드 포트폴리오(FOF)라고 합니다.

펀드 포트폴리오 구축 준비

투자 철학

포트폴리오 전략: 투자 가치를 발견하기 위한 합리적 분석,

시장 리듬과 핫 토픽을 따라가고, 9개 이하의 주식형 펀드, 혼합형 펀드, 인덱스 펀드로 월 수익률 5% 이상의 투자 포트폴리오를 구축하고, 적당한 시장 위험과 손실을 감수하고, 매달 구성 펀드의 수입을 정기적으로 확인하고, 월간 증가율이 CSI 300 지수보다 뒤처지는 펀드를 제거하고, 엄선된 신규 펀드를 편입합니다.

포지션 조정 빈도

포트폴리오 목표

기대 수익

백테스트 성과

투자는 위험을 수반하고, 펀드 투자는 위험을 수반하며, 펀드 포트폴리오 형태의 투자 또한 위험을 수반합니다. 위험을 통제하면서 안정적이고 합리적인 수익(하룻밤 사이에 부자가 되는 것이 아님)을 얻는 방법은 투자의 올바른 부의 개념입니다.

투자 목표 결정 주식 시장에 투자하기를 희망하는 모든 사람(간접적 또는 직접적)은 CSI 300보다 훨씬 높은 수익을 얻는다는 단 하나의 목표를 가져야 합니다. 그렇지 않으면 시간, 에너지 및 기회 비용 낭비입니다. 요구불 예금보다 약간 높은 수익을 얻고자 하는 사람들에게는 Yu’e Bao를 사는 것이 좋습니다.

펀드 포트폴리오에 적합한 펀드 수 5~9개의 펀드가 포함된 포트폴리오가 가장 적합합니다. 너무 적으면 위험 분산 목적을 달성할 수 없고 너무 많으면 관리할 에너지가 없습니다.

자금 배분 쉬운 통계 비교를 위한 균등 배분.

펀드 포트폴리오 조정 주기 월 단위로 매월 마지막 5거래일에 포지션 매도 및 조정을 시작하고 최소 3거래일 이내에 포지션 조정을 완료합니다.

각 포지션 조정 시 펀드 수 포트폴리오 안정성을 유지하는 것이 우리의 목표입니다. 한 달에 한 번 확인해야 하지만 포지션을 조정하지 않을 수도 있습니다. 포지션 조정은 두 가지 상황으로 나뉩니다. 격렬한 시장 변동과 추세 반전의 경우 모든 포지션을 청산할 수 있습니다. 정상적인 상황에서는 펀드와 CSI 300 간의 비교를 기반으로 포지션이 조정됩니다. 월간 증가율이 CSI 300 증가율보다 낮으면 청산을 고려해야 합니다. 조사 및 분석 후 새로운 고성능 펀드가 발견되면 기존 펀드를 매도하고 새 펀드를 매수할 수도 있습니다.

관련 도구

Xueqiu — 포지션 손익 투자 기록용.

Tianan Fund — 펀드 비교 펀드 선별 및 비교용

Danjuan Fund — 펀드 포트폴리오 투자 전문가의 펀드 선정 전략 추적용

iFund, 투자 원장 거래용

펀드 포트폴리오 종합 평가

평가 기준은 무엇입니까

펀드 포트폴리오 실행

(1) 정상 상황

2. 극단적인 상황

펀드 포트폴리오는 8가지 오해를 피해야 합니다

투자자는 자신의 펀드 포트폴리오가 전반적인 관점에서 다음 “8가지 금기”를 범했는지 확인할 수 있습니다.

1. 명확한 투자 목표 없음

투자는 목적이 없어서는 안 됩니다. 그러나 시간이 지남에 따라 투자자는 투자의 목적을 무시하기 쉽습니다. 주식형 펀드는 일반적으로 자본 가치 상승의 역할을 하는 반면 채권형 펀드나 준화폐 시장 펀드에 투자하는 것은 종종 안정적인 수입을 얻기 위한 것입니다. 핫한 성장주를 따르지 않고 포트폴리오에서 비중을 늘리지 않을 수는 없지만 포트폴리오가 달성하고자 하는 목적에 대해 명확해야 합니다. 예를 들어, 5년 후 자녀가 대학 입학 통지서를 받을 때 학업을 마칠 수 있는 충분한 자금을 확보하기 위해서입니다. 또 다른 예로 10년 후 은퇴를 위해 이 기간 동안 펀드 포트폴리오의 수입이 인플레이션율을 4% 이상 초과할 수 있기를 바랍니다. 따라서 투자자는 투자 목표와 투자 필요의 우선순위, 원래 목표와 필요의 순서가 변경되었는지 여부를 신중하게 고려해야 합니다. 포트폴리오의 특정 투자가 목표를 달성할 수 없는 경우 교체를 고려해야 합니다.

2. 핵심 포트폴리오 없음

많은 펀드를 보유하고 있지만 왜 선택했는지 모른다면 펀드 포트폴리오에 핵심 포트폴리오가 부족할 수 있습니다. 각 투자 목표에 대해 안정적인 성과를 내는 3~4개의 펀드를 선택하여 핵심 포트폴리오를 구성해야 하며 자산은 전체 포트폴리오의 70%~80%를 차지할 수 있습니다. 해외에서는 많은 투자자가 대형 균형 펀드를 핵심 포트폴리오로 선택합니다.

3. 너무 많은 비핵심 투자

핵심 포트폴리오 외부의 비핵심 투자는 포트폴리오의 수입을 늘릴 수 있지만 위험도 더 높습니다. 투자자가 비핵심 부분에 너무 많이 투자하면 자신도 모르게 너무 높은 위험을 감수하여 투자 목표 실현을 방해할 수 있습니다.

4. 포트폴리오 “불균형”

좋은 펀드 포트폴리오는 균형 잡힌 포트폴리오여야 합니다. 즉, 포트폴리오의 다양한 자산 비율이 비교적 안정적인 상태로 유지되어야 합니다. 시간이 지남에 따라 다양한 투자의 성과가 달라집니다. 특정 투자가 특히 좋거나 나쁜 성과를 내면 전체 포트폴리오가 “불균형”하게 됩니다.

모닝스타의 평가 시스템에서 포트폴리오 자산 구성 분석은 펀드가 보유한 주식과 채권으로 세분화되고 주식 분석은 스타일, 산업 등으로 세분화됩니다. 예를 들어 포트폴리오의 원래 자산 비율은 중기 채권 25%, 소형 성장주 10%, 대형 가치주 65%입니다. 소형 성장주가 급등하면 포트폴리오에서 소형 성장주의 비중이 크게 증가할 수 있습니다. 투자자는 포트폴리오의 자산 비율을 정기적으로 조정하여 원래 상태로 복원해야 합니다.

5. 너무 많은 펀드

너무 많은 펀드를 보유하고 있으면 투자자는 종종 긴 펀드 목록에 현혹되고 압도당합니다. 선별을 위해 “펀드가 포트폴리오에서 특정 역할을 할 수 있는지 여부”라는 기준을 사용할 수도 있습니다. 펀드가 핵심 펀드 역할을 합니까 아니면 비핵심 투자 역할을 합니까? 핵심 투자라면 비율이 다른 비핵심 투자보다 높습니까? 자산 재배분을 통해 투자자는 포트폴리오의 펀드 수를 줄이고 각 펀드의 비율을 늘릴 수 있습니다.

6. 유사 펀드의 부적절한 선택

보유하고 있는 펀드는 어떤 스타일입니까? 같은 스타일의 펀드를 너무 많이 보유하고 있습니까? 보유하고 있는 펀드를 스타일별로 분류하고 각 스타일 펀드의 비율을 결정할 수 있습니다. 특정 유형의 펀드가 너무 많으면 동일한 성과 순위에서 더 나은 펀드를 선택하고 더 나쁜 펀드를 매도하는 것을 고려해야 합니다.

7. 너무 높은 수수료 수준

두 펀드가 스타일, 성과 등이 비슷하다면 투자자는 수수료가 낮은 펀드를 선택하는 것이 좋습니다. 장기적으로 연간 운용율이 0.5%인 펀드와 2%인 펀드 간에는 수입에 큰 차이가 있을 것입니다.

8. 매도 기준 미설정

투자자는 펀드 매도를 위한 정량적 기준을 설정해야 합니다. 예를 들어 15% 손실은 감수할 수 있지만 20% 손실은 불안하게 만들 것입니다. 또한 펀드 매니저가 변경되면 펀드를 매도합니까 아니면 “관심 목록”에 넣습니까? 펀드 성과를 측정하는 성과 벤치마크는 무엇입니까? 펀드 수익률이 벤치마크보다 낮아지는 것을 허용할 수 있는 최대 기간은 얼마입니까? 투자자는 자신의 필요에 따라 다른 기준을 설계할 수도 있습니다.

게시일: 2020년 7월 22일 · 수정일: 2026년 1월 14일