Analista Corporativo

iDiMi-Não há mal sem comparação, uma epidemia perfurou todos os tigres de papel do Ocidente, uma guerra comercial fez as pessoas verem a crueldade da competição entre países

Reflexões Semanais

O último dia de 2020 foi passado em paz e tranquilidade. Relembrando o início do ano, quando a epidemia assolava, tudo estava cheio de incertezas. Sob pânico, liquidei minhas posições no ponto mais baixo. Então pesquisei as leis de desenvolvimento da epidemia de 2003 e, depois de compará-la com esta epidemia, [cheguei à conclusão de que não há necessidade de entrar em pânico](https:// .xyz/covid-19/), e lentamente aumentei minhas posições novamente, operando com posições completas. Quando a epidemia doméstica acabou e pensei que essa catástrofe havia passado, quem diria que todo o capitalismo é um tigre de papel. A epidemia estourou no exterior, e foi onda após onda, sem fim à vista. Entrando em 2021, a epidemia no exterior ainda está constantemente quebrando recordes. Em 1º de janeiro de 2021, o número diário de novas mortes pelo novo coronavírus no exterior ainda estava quebrando recordes, com mais de 18.000 mortes em um único dia. A situação doméstica também não é completamente pacífica, com mais de mil casos confirmados registrados diariamente, e ainda há vítimas esporádicas todos os dias. Agora, a experiência e o nível de tratamento estão muito além do mesmo período do ano passado, mas as pessoas ainda estão morrendo, o que mostra o dano do novo coronavírus.

Depois de vivenciar a epidemia, a onda de falências corporativas, enchentes e a guerra comercial sino-americana, as pessoas ficaram cada vez mais calmas e todos acreditam que nada pior acontecerá. No entanto, cisnes negros e rinocerontes cinzentos sempre existem, talvez nunca apareçam, talvez apareçam no próximo momento, então é melhor ser cauteloso em tudo.

Não há mal sem comparação, uma epidemia perfurou todos os tigres de papel do Ocidente, uma guerra comercial fez as pessoas verem a crueldade da competição entre países. Felizmente, ficamos do lado certo. Especificamente no mercado de ações, o ChiNext liderou o mundo por três anos consecutivos. Em um elevador que sobe automaticamente como a China, mesmo aqueles como eu, que venderam com prejuízo em um nível baixo, presumivelmente obtiveram lucro ao longo do ano. [No aprendizado dialético, resumimos os insights de investimento dos mestres. Agora parece que ganhar na loteria ovariana já é um fato estabelecido. Quanto a apostar na fortuna do país, pode ser resumido por uma frase que está mais profundamente enraizada no coração das pessoas, dita por Luo Zhenyu, uma citação pseudo-Buffett: Ninguém pode ter sucesso vendendo a descoberto sua própria pátria. O mais próximo dessa citação de estilo de valor pseudo-Buffett é outra pergunta retórica factual de Buffett: quem já se beneficiou nos últimos 238 anos apostando contra a América? Simplificando, operar comprado na China é apostar certo na fortuna do país. E para competir com as pessoas no mesmo elevador, a única coisa a fazer é ser como Buffett “Ao investir, nos vemos como analistas de negócios - não como analistas de mercado, não como analistas macroeconômicos e nem mesmo como analistas de segurança”, só assim podemos descobrir uma pista de neve molhada e escorregadia após a outra, ousar concentrar participações e fazer grandes apostas.

Ganhar na loteria ovariana, apostar certo na fortuna do país, descobrir uma pista de neve molhada e escorregadia após a outra, concentrar participações, apaixonar-se em vez de casar, fazer grandes apostas.

Eventos Semanais

Em 30 de dezembro de 2020, os líderes da China e da UE anunciaram conjuntamente a conclusão das negociações do acordo de investimento China-UE conforme programado. O Acordo de Investimento China-UE é outro acordo econômico inter-regional de alto nível bem-vindo pela China após a assinatura da Parceria Econômica Abrangente Regional (RCEP) em 15 de novembro de 2020. Em 2020, a China alcançou resultados frutíferos na expansão de seu “círculo de amigos”. Seguindo as três principais zonas de livre comércio, outro influente acordo de livre comércio foi concluído.

Atualmente, existem três principais zonas de livre comércio no mundo:

Área de Livre Comércio da América do Norte (NAFTA): Estabelecida pelos Estados Unidos, Canadá e México em 12 de agosto de 1992.
União Europeia (UE): Estabelecida pela Alemanha, França, Itália, Holanda, Bélgica e Luxemburgo em 1º de novembro de 1993, e agora tem 27 estados membros.
Parceria Econômica Abrangente Regional (RCEP): Iniciada pelos dez estados membros da Associação das Nações do Sudeste Asiático (ASEAN), com a participação da China, Japão, Coreia do Sul, Austrália e Nova Zelândia, cinco países que têm acordos de livre comércio com a ASEAN, e estabelecida em 15 de novembro de 2020.
Acordo Bilateral de Investimento China-UE (BIT): Assinado pela China e pela UE, visando construir um arranjo institucional para o investimento bilateral China-UE. O conteúdo central do acordo inclui quatro aspectos (1) garantir a proteção mútua do investimento, respeitar os direitos de propriedade intelectual e garantir a transparência dos subsídios; (2) melhorar as condições de acesso ao mercado para ambos os lados; (3) garantir um ambiente de investimento e procedimentos regulatórios claros, justos e transparentes; (4) melhorar os padrões trabalhistas e apoiar o desenvolvimento sustentável.

Mercado Semanal

Período: 2020-12-28 ——— 2021-01-03

Revisão da Semana Passada: Os três principais índices subiram, encerrando uma queda de dois dias, e o Stock Connect continuou a fluir. Espera-se que, sob o efeito da inércia, a alta gradual continue na próxima semana. Embora o setor de bebidas alcoólicas ainda estivesse entre os maiores ganhadores nesta semana, no último dia de negociação, todas as três ações de vinho amarelo caíram até o limite, bicicletas e dióxido de titânio estavam entre os maiores ganhadores, enquanto baterias de lítio e CAR-T estavam entre os maiores perdedores. A rotação do setor ainda é muito óbvia, e a paciência em manter ações é mais importante do que perseguir cegamente as altas e vender as baixas.

Resumo desta Semana: Os três principais índices subiram, subindo por dois dias consecutivos; o Stock Connect continuou a fluir por três semanas; os três principais ganhadores dos setores industriais da Wind foram transporte marítimo, metais preciosos, fabricação de papel, os três principais perdedores foram material de escritório, educação, motocicletas; os três principais ganhadores dos setores conceituais da Wind foram participação financeira, Zona Especial de Chengdu-Chongqing, rede inteligente, os três principais perdedores foram baterias de lítio, CAR-T, software de negociação de ações.

Mercado (%)	Índice	Esta Semana	1 Semana Atrás	2 Semanas Atrás	3 Semanas Atrás
Shanghai Composite	3473.07	3.27	0.99	-0.29	-0.77
Shenzhen Component	14470.68	3.99	0.73	-0.26	-1.28
ChiNext Index	2966.26	5.16	0.71	-0.18	-1.13
Hang Seng Index	3799.56	3.37	0.16	-0.67	0.36
HSCEI	-	-0.43	1.24	0.67	0.14
Hang Seng HK Chinese Enterprises	3799.56	3.48	1.03	0.02	0.39
Dow Jones	30606.48	1.58	0.23	-0.41	0.16
Nasdaq	12888.28	0.92	0.26	-0.07	-0.23
S&P 500	3756.07	1.79	0.35	-0.35	-0.13

Mercado (CNY, Bilhões)	Esta Semana	Semana Anterior	2 Semanas Atrás	3 Semanas Atrás
Shanghai Connect	27.26	48.44	79.13	73.27
Shenzhen Connect	108.56	37.7	5.71	-3.67
Hong Kong Connect	229.45	62.00	9.77	63.01

Posições

Código	Nome	Dinâmica do Período Atual
SZ000889	Zhongjia Bochuang	Plano
LU	Lufax	Plano
F260104	Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed	Aumento
F001668	Hwabao Global Internet Mixed	Aumento
F163406	Xingquan Herun Graded	Aumento
F008238	Zhongtai CSI 300 Enhanced A	Aumento
F166301	Huashang Trend Flexible	Aumento
F004997	GF High-End Manufacturing	Aumento
F005449	Huaxia Industry Leader Mixed	Novo